Ristrutturazione del modello del commercio chimico globale

Dal febbraio 2025, il governo americano ha continuamente annunciato l’imposizione di dazi sui beni cinesi importati negli Stati Uniti. Il commercio internazionale di materie prime chimiche ha attirato molta attenzione, soprattutto con le recenti tariffe statunitensi e le contromisure cinesi. Le esportazioni chimiche della Cina si trovano ad affrontare sfide significative. Tuttavia, secondo il settore, esistono ancora opportunità strutturali nell'industria chimica.
Allo stesso tempo, le imprese chimiche nazionali stanno attivamente espandendo il proprio mercato interno, aumentando i propri sforzi nell'innovazione tecnologica e nella ricerca e sviluppo di prodotti per soddisfare la domanda del mercato di prodotti chimici di fascia alta-.

Ha affermato che le principali opportunità per l’industria chimica cinese di partecipare alla concorrenza del mercato globale si riflettono principalmente in tre aspetti: in primo luogo, durante il periodo finestra di ristrutturazione della catena industriale globale, le aziende europee e americane hanno ridotto la capacità produttiva a causa degli elevati costi energetici e delle pressioni ambientali. La Cina, facendo affidamento sulla stabilità della catena di approvvigionamento e sui vantaggi in termini di costi, ha intrapreso il trasferimento di industrie manifatturiere-di fascia alta, compresi prodotti chimici speciali e materiali per batterie al litio.

In secondo luogo, la politica del “doppio carbonio” ha promosso il miglioramento industriale, e la nuova energia e i materiali biodegradabili hanno ricevuto sostegno politico e orientamento. In terzo luogo, l'accelerazione dell'industrializzazione nei mercati emergenti ha stimolato l'esportazione di attrezzature chimiche e tecnologie di raffinazione convenienti-dalla Cina.
Attualmente l'industria chimica cinese presenta ancora alcune carenze. Ma Yingjun ritiene che il tasso di localizzazione in aree chiave come materiali e catalizzatori di fascia alta- sia insufficiente e che il potere di determinazione dei prezzi sia debole; Lo sviluppo di tecnologie a basse emissioni di carbonio è in ritardo e deve far fronte alla pressione delle tariffe sul carbonio dell’UE; Il coordinamento tra le fasi a monte e a valle della catena industriale è insufficiente e il collegamento tra i nuovi materiali energetici e le applicazioni terminali deve essere ulteriormente rafforzato.
Per superare questi vincoli e colli di bottiglia, il futuro dell'industria chimica cinese deve concentrarsi sull'innovazione tecnologica indipendente e sulla trasformazione verde, espandere l'esportazione di prodotti ad alto valore-aggiunto e compiere un salto dall'espansione su scala allo sviluppo di alta-qualità", ha affermato Ma Yingjun.

Toccata dalle cosiddette-"dazi equivalenti" degli Stati Uniti, la situazione del commercio internazionale ha attirato l'attenzione. Nonostante la pressione generale esercitata sull’industria chimica dal 2024, l’esportazione di prodotti chimici è cresciuta in controtendenza. Come interpretare la futura situazione delle importazioni e delle esportazioni di prodotti chimici in Cina è diventato al centro dell'attenzione degli investitori.
È stato riferito che l'industria chimica cinese sta passando da "espansione su scala" a "guidata dalla tecnologia" e la sua competitività sul mercato internazionale è in costante aumento. Gli esperti del settore ritengono che l’attuale ristrutturazione della catena industriale globale stia entrando in un periodo finestra e che la politica del “dual carbon” stia promuovendo il miglioramento industriale, nonché l’accelerazione dell’industrializzazione nei mercati emergenti, che ha facilitato le principali opportunità di crescita delle esportazioni nell’industria chimica cinese. Allo stesso tempo, in risposta all’aggiustamento delle politiche tariffarie statunitensi, le aziende chimiche cinesi stanno aumentando la loro espansione in mercati come il Sud-Est asiatico, il Medio Oriente e l’Africa, riducendo la loro dipendenza dal mercato statunitense.

I dati mostrano che l’indice dei prodotti chimici organici è aumentato solo leggermente dello 0,39% per l’intero anno 2024, mentre il petrolio greggio WTI è diminuito dell’1,34% nello stesso periodo. Tra i 36 prodotti chiave monitorati, solo il 47% ha ottenuto aumenti di prezzo, con MMA (24%), benzene puro (14%) e altri quattro prodotti che hanno registrato aumenti di prezzo superiori al 10%; Cinque tipi di prodotti, tra cui il coke di petrolio (-25%) e l’olio combustibile (-8%), hanno guidato il calo.

Dal punto di vista delle società quotate, le imprese chimiche nel 2024 mostrano evidenti caratteristiche di differenziazione strutturale, con performance contrastanti. Tuttavia, molte di queste aziende hanno affermato che i ricavi delle attività estere sono diventati un punto saliente della crescita.

Ma Yingjun ha analizzato che dal 2024 le esportazioni cinesi all'estero di prodotti chimici sono aumentate in modo significativo, spinte da molteplici fattori quali cambiamenti nei modelli globali di domanda e offerta, espansione della capacità interna, vantaggi di prezzo, sostegno politico e fattori a breve-termine.

Dall'inizio di quest'anno, in un contesto di economia globale complessa e volatile, l'industria chimica cinese ha mostrato un forte slancio di sviluppo. Nei primi due mesi di quest'anno, le esportazioni di numerose categorie chimiche tra cui TDI, BOPET, refrigeranti, biossido di titanio, ecc. hanno mantenuto una crescita ad alta-velocità, deviando di fatto la pressione della rapida crescita dell'offerta interna.

Secondo il monitoraggio di Zhuochuang Information, nel febbraio 2025, il volume totale delle esportazioni dei principali prodotti petrolchimici è aumentato dell'1,97% mese su mese e del 15,24% anno-su-anno. Tra questi, il volume delle esportazioni di numerosi prodotti è aumentato, come il volume delle esportazioni di stirene, che è aumentato del 1327% mese su mese, e il volume delle esportazioni di acetato di etile, che è aumentato dell'82% mese su mese.

Inoltre, tra i 62 principali prodotti petrolchimici monitorati da Zhuochuang Information, il 47% dei prodotti ha registrato un volume di esportazione elevato, superiore al 70% a febbraio, indicando che il volume delle esportazioni di prodotti petrolchimici è ancora a un livello relativamente elevato negli ultimi cinque anni.

Nel febbraio di quest'anno, l'offerta interna era abbondante ma la domanda era nella media, mentre la domanda estera è migliorata, aprendo una finestra di arbitraggio sulle esportazioni e determinando un aumento del volume delle esportazioni di prodotti", ha analizzato Ma Yingjun.